高盛：维持恒生银行(00011)“沽售”评级 目标价上调至128港元-世界热门

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高盛发布研究报告称，维持恒生银行(00011)“沽售”评级，其股息回报较低及估值较同业中银有溢价。将2023/24财年的每股盈测分别上调8%及2%，另将2025财年预测下调3%，目标价由124港元上调至128港元。报告中称，基于汇丰控股(00005)旗下香港业务及中银香港(02388)盈利表现，调整对恒生银行(00011)预测，由于香港银行同业拆息(HIBOR)下降，相关银行的净息差持续收窄，意味着信贷成本似乎已经达到高峰。除此之外，IFRS17的实施将使恒生营运支出降低约5%，并从资产负债表中移除了保险资产的按市值计价，这在2022财年对汇丰香港等产生负面影响。该行指出，恒生银行手续费收入尚未完全恢复，汇丰香港和中银香港收入在按季大幅增长，但仍低于2022年首季水平。